除權息是什麼？除息、除權、填息一次搞懂（2026 最新）
1. 除權息是什麼
除權息是公司把過去一年賺到的盈餘（獲利）分配給股東的動作。
- 發現金給股東 → 叫「除息」（現金股利）
- 發股票給股東 → 叫「除權」（股票股利）
- 兩者都發 → 叫「除權息」
「除」這個字代表「從股價中扣除」——因為公司把錢/股分出去了，股價要對應下調。這就是為什麼除權息當天股價會「跳低」開盤。
接下來兩週的除權息（10/5–10/16）
依證交所、櫃買中心的除權息預告，這段期間共 44 檔除權息，其中除息（配現金）39 檔、除權（配股票）6 檔（同時除權又除息的兩邊都算）。
| 除權息日 | 股票 | 類型 | 現金股利 |
|---|---|---|---|
| 10/5 | 00406A 主動中信台灣收益 | 息 | 0.14 元 |
| 10/5 | 00939 統一台灣高息動能 | 息 | 0.13 元 |
| 10/5 | 00984D 主動聯博全球非投 | 息 | 0.09 元 |
| 10/5 | 5512 力麒 | 息 | 0.1 元 |
| 10/6 | 2614 東森 | 權息 | 見公告 |
| 10/6 | 8021 尖點 | 權 | 見公告 |
| 10/7 | 00940 元大台灣價值高息 | 息 | 待公告 |
| 10/7 | 00946 群益科技高息成長 | 息 | 待公告 |
完整清單與日期看 除權息行事曆。
每個交易日盤後依交易所預告更新；日期與金額以公司公告為準。
2. 除息 vs 除權差別
| 除息（現金股利） | 除權（股票股利） | |
|---|---|---|
| 你拿到 | 現金 | 股票（張數變多） |
| 股價變化 | 扣除現金金額 | 依配股比例稀釋 |
| 例子 | 配 5 元 → 股價 100 變 95 | 配 1 元股票（100 股變 110 股） |
| 常見於 | 成熟穩定公司 | 成長型、想保留現金的公司 |
現在台股以「現金股利（除息）」為主流，純除權（發股票）越來越少。
3. 除息當天股價為什麼會跌
很多新手看到除息當天股價「跌」，以為虧錢了——其實沒有。
例子：股價 100 元，配 5 元現金股利
- 除息參考價 = 100 − 5 = 95 元
- 你手上：95 元股票 + 5 元現金 = 100 元（總值不變）
所以除息當天的「跌」只是把分給你的錢從股價扣掉，你的總資產沒變。真正賺不賺，要看接下來能不能「填息」。
- 除息前一個交易日收盤 2,385 元，每股配現金股利 7 元
- 除息參考價 ＝ 2,385 − 7 ＝ 2,378 元
- 9/17 收盤回到 2,385 元以上，是除息後第 2 個交易日填息（除息當天算第 1 天）
這只是示範計算方式，不是對這檔股票的買賣建議。
4. 填息與貼息（賺不賺錢的關鍵）
填息 = 真的賺到
除息後股價漲回除息前的價格（95 → 100），叫「完成填息」。這時你的股票價值回到 100 元，外加領到的 5 元現金，等於真的多賺 5 元。
貼息 = 賠了還要繳稅
除息後股價繼續下跌（95 → 88），填不回來，叫「貼息」。這時你領到 5 元股利，但股價賠了 12 元，還要為股利繳稅，得不償失。
怎麼判斷填息機率？看公司過去的「填息紀錄」、「獲利是否持續成長」、以及「目前股價是否已經反映太多期待」。過去填息快，不保證這次也一樣。
- 上市、上櫃共 1,368 檔現金除息，到現在已填息 828 檔（61%）
- 已填息的股票，填息天數中位數是除息後第 4 個交易日；除息當天就填息的有 198 檔，5 個交易日內填息的有 451 檔
- 還沒填息、而且填不到一半的有 520 檔：領到的股利還不夠補回股價的跌幅
填息＝除息後收盤價回到除息前一個交易日的收盤價。只算現金股利，資料每個交易日盤後更新。過去的填息比例不代表未來。
5. 要不要參加除權息
| 適合參加 | 適合棄息（除息前賣出） |
|---|---|
| 看好公司長期 | 公司基本面轉弱、填息機率低 |
| 過去填息紀錄好 | 所得稅率高（股利稅成本大） |
| 所得稅率低 | 需要短期動用資金 |
| 長期存股族 | 純賺短線價差者 |
重點：除權息不是「免費的錢」，是把你的資產換個形式 + 產生稅務義務。要參加前先評估「填息機率」與「個人稅率」。
6. 除權息的稅務影響
- 股利所得稅：領到的現金股利要併入綜所稅，兩種計稅擇優：(1) 合併計稅 + 8.5% 抵減（上限 8 萬）；(2) 分離課稅 28%。
- 二代健保補充保費：單次股利達 2 萬元（含）以上，要扣 2.11% 補充保費。
- 所得稅率高的人（如 30%、40% 級距），參加除權息可能不如賺價差（價差只課 0.3% 證交稅）。
這就是為什麼高所得族群常選擇「除息前賣出、填息後買回」（棄息）。
7. 2026 除權息季重點
- 📅 台股除權息旺季：每年 6-8 月
- 多數公司在股東會後（5-6 月）公告除權息日期
- 7-8 月集中除權息，是「除權息行情」的觀察期
- 最後過戶日（除息前一交易日）要持有股票才能領股利
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8. 常見問題 FAQ
Q1：除權息是什麼意思？
公司把賺到的盈餘分給股東。發現金叫除息、發股票叫除權。除權息當天股價會扣除分配出去的價值。
Q2：除息當天股價下跌是虧錢嗎？
不是。股價扣掉的金額已用現金/股票形式分給你了，總資產不變。真正賺不賺看之後能否「填息」。
Q3：什麼是填息、貼息？
填息 = 除息後股價漲回原價（真的賺到股利）；貼息 = 股價繼續跌填不回來（賠了還繳稅）。
Q4：什麼情況該棄息？
所得稅率高、公司填息機率低、需要短期資金時，可考慮除息前賣出（棄息），填息後再買回。
Q5：2026 除權息什麼時候？
台股除權息旺季在 6-8 月，多數公司股東會後（5-6 月）公告日期。實際依各公司公告為準。
Q6：除息當天股價為什麼會下跌？
因為公司把現金分給股東了，公司價值減少對應金額。例如股價 100 元、配 5 元現金股利，除息參考價會調整為 95 元。這不是真的虧損——你手上有 95 元股票 + 5 元現金，總值不變。真正賺錢要看之後股價能否「填息」漲回 100 元。
Q7：什麼是填息和貼息？
填息 = 除息後股價漲回除息前的價格，代表你真的賺到股利。貼息 = 除息後股價繼續下跌、填不回來，等於股利拿到了但股價賠更多，還要繳稅，得不償失。能否填息是參加除權息賺不賺錢的關鍵。
Q8：要參加除權息嗎？什麼時候適合棄息？
適合參加：看好公司長期、過去填息紀錄好、所得稅率低的人。適合棄息（除息前賣出）：所得稅率高（股利所得稅成本高）、公司基本面轉弱填息機率低、需要短期資金的人。關鍵看「填息機率」與「個人稅率」。
Q9：2026 除權息季是什麼時候？
台股除權息旺季集中在每年 6-8 月，多數公司在股東會後（通常 5-6 月）公告除權息日期，並於 7-8 月集中除權息。實際日期依各公司公告為準，可在公開資訊觀測站或領富 AI 個股頁查詢。